深夜的租界，泛起了白雾。几名醉汉正在街上撒酒疯，调戏卖花女孩。突然身后马蹄声响起，为首的醉汉刚一转身，胳膊就被砍断。其他人大惊失色，这才看出骑在马上的竟然是关二爷！随后几日，租界又出现关公像砸死人的案件，一时间关公显圣的传闻传遍租界。

深夜的租界，泛起了白雾。几名醉汉正在街上撒酒疯，调戏卖花女孩。突然身后马蹄声响起，为首的醉汉刚一转身，胳膊就被砍断。其他人大惊失色，这才看出骑在马上的竟然是关二爷！随后几日，租界又出现关公像砸死人的案件，一时间关公显圣的传闻传遍租界。

上海富商童执中有三个女儿，人称“童氏三花”，大女儿童寒云，嫁给了日本人东野太郎，而东野真正的身份是共产国际潜伏在日军内部的情报员，为了理想正义，而牺牲了生命；二女儿童秋林，经过了我党的情报训练，变成了一位优秀的女情报员，与日寇的情报首脑洞井，暗中较智，成功取得了许多重要的情报，逼使洞井羞愤自尽；三女儿童春银，误入歧途，加入了国民党的情报组织，命运坎坷，最后与日本女特务同归于尽；她们的父亲童执中真正的身份则是我党高层的情报首脑，这一家人，为了抗日救国，作出了重大的牺牲与贡献。

三十年代旧上海，各方势力纠结，错综复杂。乡下青年小虎（元彪 饰）来至上海，寻找在英租界担任军官上校的哥哥大虎（林子祥 饰）。然抵达当晚便遭遇一场枪战火拼，双方为了一笔巨额的海外捐款大打出手，死伤无数。在新结识的马戏团好友帮助下，小虎成功找到哥哥。大虎为人正直，疾恶如仇，但在这样的乱世他的力量微薄。由于无力铲除租界内的毒品走私活动，他被上司派去保护巨鳄金爷（洪金宝 饰）从海外归来的干女儿宋