改革开放的最前沿广州又迎来了阳光明媚的崭新一天，海外有人接踵而来，见证着这座古老国度走向繁荣的最重要时刻。这一天，香港某公司老板刘守德带着妖艳的情妇李丽、私人医生包可治以及雇员郭有祥来到广州一处自然风景区观光游览，而李丽的男朋友也尾随而至。他们一路游山玩水，欣赏演出，好不逍遥。谁知无忧无虑的快乐时光并未持续多久，毫无征兆的一个早晨，刘守德被人发现死在宾馆附近的长椅上。因涉及港澳同胞，公安机关迅速组织人员展开调查，期间发现刘所带来的四万元港币也不翼而飞。所有的相关人员均有无法推脱的嫌疑，谁才是真正的凶手……

黑猫（许冠杰 饰）身手敏捷，小有名气。一次，他在巴黎时忽然遭到不明身份的女杀手袭击，当他和对手一路打斗来到铁塔时，伏击在此的大钢牙和刚帽突然出击。措手不及的黑猫眼看性命不保，纵身跳下了塞纳河。当黑猫醒来的时候，一名自称占士邦的应该特工人员告诉他这是女皇对他的考验，现在他已通过考验，可以正式接受女皇的密令。信以为真的黑猫欣然应允，返港为女皇盗窃一枚极为贵重的宝石。当黑猫费尽九牛二虎之力完成任务后，发现事实并非如此。